कंज्यूमर फाइनेंस और लंबी अवधि के निवेश के मामले में कई तरह की ब्याज दरें हैं। इनमें मामूली ब्याज दरें, वास्तविक ब्याज दरें और प्रभावी ब्याज दरें शामिल हैं। ध्यान रखें कि ये अंतर कुछ महत्वपूर्ण आर्थिक कारकों से उत्पन्न होते हैं। कार खरीदने के लिए ऋण लेते समय, अधिक सूचित वित्तीय निर्णय लेने के लिए इन विभिन्न प्रकार की ब्याज दरों को समझना महत्वपूर्ण है।

नाममात्र दरें

द नाममात्र की ब्याज दर तीनों में से सबसे सरल प्रकार की ब्याज दर है, क्योंकि यह मुद्रास्फीति को ध्यान में नहीं रखती है। दूसरे शब्दों में, यह ऋण या बांड पर उद्धृत ब्याज दर है। चक्रवृद्धि ब्याज या अन्य शुल्कों और शुल्कों पर विचार करने से पहले नाममात्र की दर भी बताई जा सकती है, या किसी ऋण पर ब्याज की दर के रूप में विज्ञापित की जा सकती है, जो उस अंतिम ब्याज दर को प्रभावित कर सकती है। यह पहली दर है जिसे आप ज्यादातर मामलों में सुनेंगे, क्योंकि यह ब्याज की दर है जो उधारदाता अक्सर जमा और ऋण समझौतों में उल्लेख करते हैं। संक्षेप में, नाममात्र दर वह लागत है जो एक उधारकर्ता अपने धन का उपयोग करने की क्षमता के लिए ऋणदाता को भुगतान करता है। इसलिए, अगर आप कार के लिए 8 प्रतिशत की मामूली दर पर ऋण लेते हैं, तो आप उधार लिए गए प्रत्येक $100 पर $8 का ब्याज लेंगे।

वास्तविक दरें

नाममात्र दर की तुलना में, वास्तविक ब्याज दर समझाने के लिए अवधारणा की तुलना में थोड़ा पेचीदा है। वास्तविक दरें ब्याज हैंमुद्रास्फीति के कारण होने वाली वित्तीय लहरों को ध्यान में रखते हुए समायोजित की गई दरें। वे वास्तविक उधार धन से जुड़ी लागतों को दर्शाते हैं, जो किसी निवेशक या ऋणदाता को वास्तविक रिटर्न का प्रतिनिधित्व करते हैं। आप नाममात्र दर से मुद्रास्फीति की कुल दर घटाकर वास्तविक ब्याज दर का पता लगा सकते हैं। ध्यान रखें कि मामूली दर भ्रामक हो सकती है क्योंकि यह पूरी कहानी नहीं बताती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि मुद्रास्फीति एक निवेशक या ऋणदाता की क्रय शक्ति को काफी कम कर देती है, जिसका अर्थ है कि वे परिपक्वता के समय या अपने ऋण के भुगतान के समय उतनी ही मात्रा में सेवाओं या सामानों की खरीद नहीं कर सकते हैं जितनी वे वर्तमान में कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि एक कार ऋण में 8 प्रतिशत नाममात्र उपज और वार्षिक चक्रवृद्धि है, जबकि मुद्रास्फीति की दर 3 प्रतिशत है, तो निवेशक केवल 5 प्रतिशत की वास्तविक दर अर्जित करेगा। दूसरे शब्दों में, वास्तविक दर वह वास्तविक दर है जिस पर ऋणदाता और निवेशक धन उधार देकर अपनी क्रय शक्ति बढ़ा रहे हैं। साथ ही, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि वास्तविक ब्याज दरें ऐसे मामलों में नकारात्मक हो सकती हैं जहां मुद्रास्फीति की दर किसी निवेश द्वारा प्रस्तावित मामूली दर से अधिक हो। इसलिए, यदि एक कार ऋण की मामूली दर 5 प्रतिशत है और मुद्रास्फीति की दर 6 प्रतिशत है, तो वास्तविक ब्याज दर -1% होगी।

प्रभावी ब्याज दरें <5

प्रभावी ब्याज दरों में चक्रवृद्धि ब्याज की अवधारणा शामिल है। यह हैवह दर जो आप अर्जित करेंगे या एक निश्चित अवधि में ऋण या निवेश पर भुगतान करेंगे। इसे वार्षिक समकक्ष दर के रूप में भी जाना जाता है। प्रभावी ब्याज दर की अवधारणा वित्त की दुनिया में महत्वपूर्ण है, क्योंकि निवेशक और ऋणदाता इसका उपयोग विभिन्न वित्तीय उत्पादों की तुलना करने और विभिन्न समय अवधि में चक्रवृद्धि ब्याज की गणना करने के लिए करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि एक कार ऋण की लागत 12 प्रतिशत है, जो मासिक आधार पर संयोजित होती है, जबकि एक अन्य कार ऋण की लागत 12.5 प्रतिशत है, जो अर्ध-वार्षिक आधार पर संयोजित होती है, तो आप दोनों कार ऋणों की प्रभावी ब्याज दर का उपयोग यह पता लगाने के लिए कर सकते हैं कि कौन सा लागत कम एक वर्ष की अवधि के दौरान. चक्रवृद्धि अवधियों की संख्या के साथ कार ऋण की प्रभावी ब्याज दर बढ़ती है। यही कारण है कि अर्ध-वार्षिक आधार पर कंपाउंडिंग की तुलना में तिमाही आधार पर कंपाउंडिंग से अधिक रिटर्न मिलेगा। इसी तरह, एक कार ऋण जो मासिक रूप से संयोजित होता है, तिमाही में संयोजित होने वाले ऋण की तुलना में अधिक महंगा होगा। जब 10 प्रतिशत मामूली ब्याज दर वाले ऋण को विभिन्न अवधियों में बांटा जाता है, तो परिणाम निम्नानुसार होंगे:

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• अर्द्ध-वार्षिक = 10.25 प्रतिशत
• त्रैमासिक = 10.38 प्रतिशत
• मासिक = 10.47 प्रतिशत
• दैनिक = 10.52 प्रतिशत

यह क्यों मायने रखता है

समझने का मुख्य लाभ वास्तविक, नाममात्र और प्रभावी दरों के बीच अंतर यह है कि आप अपने निवेशों के बारे में और अधिक सूचित निर्णय लेने में सक्षम होंगेऋण।